الارتباط أزواج تجارة

أزواج التداول: الارتباط الارتباط هو مصطلح من تحليل الانحدار الخطي الذي يصف قوة العلاقة بين المتغير التابع والمتغير المستقل. المركزي للتداول أزواج هو فكرة أنه إذا ارتبطت سهمين (أو غيرها من الصكوك) بما فيه الكفاية، يمكن أن يتبع أي تغييرات في علاقة قبل العودة إلى الاتجاه نفسه للزوج، وخلق فرصة الربح. على سبيل المثال، والأوراق المالية والأسهم وB ترتبط إلى حد كبير. إذا كان الارتباط يضعف مؤقتا - الأسهم تتحرك صعودا والأسهم B يتحرك إلى أسفل - تاجر أزواج قد يستغل هذا الاختلاف من خلال البيع على المكشوف الأسهم A (القضية الإفراط في أداء) والشراء على الأسهم B (القضية العاملة تحت). إذا كانت الأسهم تعود إلى الوسط الإحصائي، يمكن للتاجر ربح. أهمية الترابط ارتباط يقيس العلاقة بين اثنين من الصكوك. يمكننا أن نرى من الشكل 1 أن عقود SP-ه مصغرة 500 (ES، باللون الأحمر) وه مصغرة داو (YM، باللون الأخضر) العقود الآجلة وأسعار التي تميل إلى التحرك معا، أو أن ترتبط. ويبين الشكل 1 هذا الرسم البياني اليومي للعقود الآجلة الإلكترونية مصغرة ES وYM أن الأسعار تميل إلى التحرك معا. صورة خلقت مع TradeStation. تذكر، أزواج التجار محاولتهم: تحديد العلاقات بين الصكوك؛ تحديد اتجاه العلاقة. و تنفيذ الصفقات استنادا إلى البيانات المقدمة. العلاقة بين أي اثنين من المتغيرات - مثل معدلات العائد أو الأسعار التاريخية - هو مقياس إحصائي النسبي للدرجة التي هذه المتغيرات تميل إلى التحرك معا. يقيس معامل الارتباط مدى ترتبط قيم متغير واحد مع قيم أخرى. قيم مجموعة معامل الارتباط من -1 إلى +1، حيث: ارتباط سلبي الكمال (-1) موجودا عندما تتحرك الأوراق المالية في اتجاهين متعاكسين (أي الأوراق المالية ويتحرك صعودا بينما يتحرك الأسهم B أسفل). ارتباط إيجابي الكمال (+1) موجود إذا تحرك الأوراق المالية اثنين في انسجام تام (أي الأسهم والأوراق المالية وB تتحرك صعودا ونزولا في نفس الوقت). و لا علاقة (0) موجود إذا كانت تحركات الأسعار غير ثابتة تماما (A الأسهم والأوراق المالية B صعودا وهبوطا بشكل عشوائي). -1 0 +1 ارتباط سلبي الكمال ارتباط إيجابي لا علاقة مثالية أزواج التجار يسعى الأدوات التي تميل إلى التحرك معا الأسعار؛ وبعبارة أخرى، التي ترتبط الأسعار. في الواقع، سيكون من الصعب (وبعيد الاحتمال) لتحقيق علاقة إيجابية الأمثل المستدام مع أي اثنين الأوراق المالية: هذا يعني أسعار تحاكي بالضبط بعضها البعض. بدلا من ذلك، أزواج التجار تبدو للأوراق المالية مع وجود درجة عالية من الارتباط حتى يتمكنوا من محاولة الربح عندما تتصرف الأسعار خارج هذه القاعدة الإحصائية. وغالبا ما تستخدم الارتباطات 0.8 أو أعلى كمقياس للأزواج التجار (علاقة أقل من 0.5 يوصف عادة باعتباره ضعيفا). من الناحية المثالية، يعرض علاقة جيدة خلال أطر زمنية متعددة. لماذا هو ارتباط مهم للتداول أزواج؟ إذا لم تكن مرتبطة الصكوك اثنين في البداية، أي الاختلاف والتقارب لاحق في السعر قد، بشكل عام، سيكون له معنى. وكمثال على ذلك، دعونا النظر في الطريق الرئيسي على طول النهر. بشكل عام، فإن الطريق يتبع النهر عن كثب. في بعض الأحيان، يجب على الطريق تتباعد بعيدا عن النهر بسبب التضاريس أو تطوير (مماثلة ل"نشر" في السعر). في كل مرة يحدث هذا، ومع ذلك، فإن الطريق يعود في نهاية المطاف إلى بالتوازي بقعة إلى النهر. في هذا المثال، الشارع و النهر لديها علاقة المترابطة. إذا قارنا النهر إلى طريق ترابي قريب آخر، ولكن مع عدم وجود ارتباط تحديدها إلى النهر (أي تحركاتهم بشكل عشوائي تماما)، فإنه لا جدوى من التنبؤ بكيفية اثنين سوف تتصرف بالنسبة إلى بعضها البعض. وجود علاقة إيجابية بين الطريق الرئيسي ونهر، ومع ذلك، هو ما يجعل من المعقول أن نتوقع أن الطريق الرئيسي ونهر سوف يلتقون في نهاية المطاف. يحمل نفس المنطق ينطبق على تداول أزواج: من خلال تحديد الأوراق المالية المترابطة، يمكننا أن ننظر لفترات الاختلاف، في محاولة لمعرفة لماذا الثمن هو فصل ومحاولة لتحقيق الربح من خلال التقارب. ملاحظة: هناك نهج مختلف هو محاولة للاستفادة من خلال الاختلاف إضافية (ويشار إلى التداول الاختلاف). هنا، سوف نركز على الاستراتيجيات التي تحاول الربح من خلال التقارب، أو بالرجوع إلى المتوسط ​​المعروفة باسم (تداول التقارب). تحديد علاقة الخطوة الأولى في العثور على أزواج مناسبة هو أن ننظر للأوراق المالية التي لديها شيء مشترك، وأن التجارة مع سيولة جيدة ويمكن قلل. بسبب مخاطر السوق مماثلة، الشركات المتنافسة داخل القطاع نفسه تجعل أزواج المحتملة الطبيعية وهي مكان جيد للبدء. أمثلة من أدوات يحتمل أن تكون مرتبطة ويمكن أن تشمل أزواج مثل: كوكا كولا وبيبسي ديل وهيوليت باكارد ديوك الطاقة والطاقة ألغني 500-E مصغرة SP وداو E-مصغرة إكسون وشيفرون لوي وهوم ديبوت ماكدونالدز ويم! العلامات التجارية SP 500 ETF وSPDR مؤشر داو جونز الصناعي ETF. المقبل، ونحن بحاجة لتحديد كيفية ارتباطا هم. يمكننا قياس ذلك باستخدام معامل ارتباط (المذكورة أعلاه)، الأمر الذي يعكس مدى ترتبط الأوراق المالية اثنين من بعضها البعض. حسابات محددة وراء معامل الارتباط معقدة بعض الشيء، وتقع خارج نطاق هذا البرنامج التعليمي. ومع ذلك، التجار لديهم عدة خيارات لتحديد هذه القيمة: وتوفر معظم منصات التداول نوع من المؤشرات التقنية التي يمكن تطبيقها على الأوراق المالية اثنين، وأداء وظائف الرياضيات تلقائيا والتآمر النتائج على مخطط السعر. يمكن للتجار الذين لا يستطيعون الوصول إلى هذا مؤشر فني خاص يقوم بإجراء البحث على الإنترنت "معامل الارتباط آلة حاسبة" للوصول إلى أدوات الإنترنت التي تؤدي الحسابات. يمكن للتجار إدخال بيانات الأسعار في Excel واستخدام وظيفة "CORREL" لأداء العمليات الحسابية، كما هو مبين في الشكل 2: الشكل 2 اكسل يمكن استخدامها لحساب معامل الارتباط على الزوج. بعد أن تم تحديد معاملات الارتباط، والنتائج التي يمكن أن تستخدم بمثابة مرشح للعثور على أزواج أن تظهر معظم المحتملة. نسبة السعر مرة واحدة نجد الأزواج المترابطة، يمكننا تحديد ما إذا كانت العلاقة المتوسط ​​الحسابى. وهذا هو، عند سعر لا تتباعد، وانها تعود الى القاعدة الإحصائية؟ ان نتمكن من اقامة هذا عن طريق التآمر نسبة السعر للزوج. مثل معامل الارتباط، تأتي معظم منصات التداول مجهزة مؤشر فني (نسبة السعر ربما مسمى أو نسبة انتشار) التي يمكن تطبيقها على الرسم البياني لمؤامرة نسبة السعر للصكين، الذي يوفر أساسا التمثيل المرئي والرقمية من سعر من صك واحد مقسوما على السعر من الآخر: نسبة السعر = سعر صك A / B سعر الصك إذا التجار لا يستطيعون الوصول إلى هذا النوع من التحليل في منصة التداول، يمكن إدخال بيانات الأسعار إلى Excel، كما هو مبين في الشكل (3): الرقم 3 اكسل يمكن استخدامها لحساب سعر لهذا الزوج، أو نشر، النسبة. وإذا أضفنا خطوط الانحراف المعياري، يمكننا الحصول على نظرة ثاقبة كيف بعيدا عن التحركات يعني نسبة السعر. الانحراف المعياري (محسوبة على أساس الجذر التربيعي للتباين) هو مفهوم إحصائي يوضح كيف يتم تقسيم مجموعة محددة من الأسعار أو تنتشر حول قيمة متوسطة. A التوزيع الاحتمالي العادي يمكن استخدامها لحساب احتمال حدوث أي نتيجة معينة. في التوزيع الطبيعي: سوف 68،26 في المئة من البيانات تقع ضمن +/- احدة الانحراف المعياري للمتوسط. سوف 95،44 في المئة من البيانات تقع ضمن +/- اثنين من الانحرافات المعيارية للمتوسط. سوف 99،74 في المئة من البيانات تقع ضمن +/- ثلاثة انحرافات معيارية عن المتوسط. تطبيق هذه البيانات، ونحن ننتظر حتى يحيد نسبة السعر "س" عدد من الانحرافات المعيارية - مثل +/- اثنين من الانحرافات المعيارية - وأدخل طويلة / قصيرة التجارة استنادا إلى المعلومات (عدد الانحرافات المعيارية المحددة يتم تحديدها من خلال التاريخية تحليل والأمثل). إذا يعود الزوج لاتجاهه نفسه، يمكن للتجارة أن تكون مربحة. الأحداث التي تؤدي إلى ضعف في العلاقة عندما ترتبط إلى حد كبير صكين، يمكن أن أحداث معينة يسبب ضعف مؤقت في الارتباط. لأن العديد من العوامل التي من شأنها أن تسبب تحركات الأسعار سيؤثر الأزواج المترابطة على حد سواء (مثل إعلانات الاحتياطي الفيدرالي أو الاضطرابات الجيوسياسية)، والأحداث التي تثير ضعف في الترابط وتقتصر عادة على الأشياء التي تؤثر في المقام الأول واحد فقط من هذه الصكوك. على سبيل المثال، يمكن أن الاختلاف يكون نتيجة للتغيرات العرض والطلب مؤقتة داخل الأسهم واحد، مثل عندما يتغير مستثمر كبير واحد المناصب إما عن طريق الشراء أو البيع في واحدة من الأوراق المالية ممثلة في زوج. ملاحظة: يجب على جميع الشركات المدرجة في الولايات المتحدة بإخطار القائمة الصرف (مثل بورصة نيويورك أو بورصة ناسداك) عن أي تطورات للشركات التي لديها القدرة على التأثير في نشاط التداول في تلك الاسهم قبل اتخاذ الجمهور الاعلان. أمثلة من التطورات ما يلي: التغييرات المرتبطة بالصحة المالية للشركة. إعادة الهيكلة أو الاندماج. معلومات هامة عن منتجاتها (سواء كانت إيجابية أو سلبية)؛ التغييرات في الإدارة الرئيسية؛ و المسائل القانونية أو التنظيمية التي يمكن أن تؤثر على قوة الشركة لمزاولة العمل. يحق البورصات الامريكية لاصدار وقف للتداول - تعليق مؤقت لنشاط التداول - بناء على تقييمهم للإعلان. بشكل عام، وعلى الأرجح الإعلان هو أن يكون لها تأثير سعر السهم، وكلما زاد احتمال أن تبادل سيدعو لوقف للتداول حتى يتم نشر الأخبار إلى الجمهور. بالإضافة إلى ذلك، إذا تغير أسعار الأسهم المدرجة في الولايات المتحدة بشكل كبير خلال أي مدة خمس دقائق، ويمكن أن تصدر توقف التداول على المدى القصير. وقفة يدوم خمس دقائق إلا أنه لا يزال هناك خلل كبير بين شراء أمن وأوامر البيع بعد تلك الفترة. يتحرك السعر الذي يؤدي إلى وقفة هي: حركة السعر 10 في المئة للاوراق المالية في SP 500، راسيل مؤشر 1000 وبعض المنتجات المتداولة في البورصة. بأسعار حركة السعر 30٪ للأسهم أخرى 1 $ أو أعلاه؛ أو بأسعار حركة السعر 50٪ للأسهم أخرى تحت $ 1. ويمكن أيضا أن يكون سبب الضعف التطورات الداخلية - أو الأحداث التي تحدث داخل الشركات - مثل عمليات الاندماج والاستحواذ، تقارير الأرباح، والتغيرات أرباح، وتطوير / الموافقة على المنتجات الجديدة، وفضيحة أو الاحتيال. خاصة إذا حدث داخلي غير متوقع، يمكن سعر سهم الشركة المعنية في تجربة التقلبات السريعة في الأسعار ومثيرة. اعتمادا على الحدث، يمكن تغيير السعر سيكون على المدى القصير جدا أو يمكن أن يؤدي إلى تغيير الاتجاه.